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不完全信息下标准信用违约互换定价模型研究

发表时间:2011-01-15  浏览量:1736  下载量:620
全部作者: 熊玉英,骆桦
作者单位: 浙江理工大学数学系
摘 要: 尝试考虑当市场信息不完全、投资者不能准确知道某一公司的真实价值时,投资者搜集相关信息,通过对所得信息进行贝叶斯学习,从而估计公司的真实价值变化,在此基础上研究标准信用违约互换(credit default swaps, CDS)的定价问题,得到不完全信息市场下标准信用违约互换的定价公式。
关 键 词: 金融学;信用违约互换;贝叶斯学习;不完全信息;定价公式
Title: Standard credit default swap pricing model with incomplete information
Author: XIONG Yuying, LUO Hua
Organization: Department of Mathematics, Zhejiang Sci-Tech University
Abstract: This paper attempts to consider when the market information is incomplete, investors can not know exactly a company’s true value, investors gather relevant information, and use the obtained information to estimate the right information through Bayesian learning. On this basis the paper studies the pricing of standard credit default swaps (CDS) and gets it’s pricing formula.
Key words: finance; credit default swaps; Bayesian learning; incomplete information; pricing formula
发表期数: 2011年1月第1期
引用格式: 熊玉英,骆桦. 不完全信息下标准信用违约互换定价模型研究[J]. 中国科技论文在线精品论文,2011,4(1):17-20.
 
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